Hennessy fondos de seguridad social estadounidense

La inversión mutua en la reforma de la seguridad social implica riesgos. La pérdida principal es posible. Las compañías de pequeña y mediana capitalización pueden tener una liquidez más limitada y una mayor volatilidad de los precios que las compañías de gran capitalización. Las inversiones en valores extranjeros pueden implicar una mayor volatilidad y riesgo político, económico y cambiario, así como diferencias en los métodos contables. Los fondos focus, total return, balanced, large cap financial, small cap financial y BP midstream se consideran fondos no diversificados. Un fondo no diversificado, que puede concentrar sus activos de estado de discapacidad de la seguridad social en menos tenencias individuales que un fondo diversificado, está más expuesto a la volatilidad de las acciones individuales que un fondo diversificado. Un fondo que concentra sus inversiones en un país, un sector o un pequeño grupo de industrias, como japón sobre beneficios de seguridad social, tecnología, finanzas o energía, puede estar sujeto a un mayor grado de riesgo. Las inversiones en valores de deuda generalmente disminuyen en valor cuando las tasas de interés aumentan. El riesgo es mayor para los títulos de deuda a largo plazo. Las inversiones en valores de baja calificación y sin calificación presentan un mayor riesgo de pérdida de capital e intereses que los valores de mayor calificación. Los valores respaldados por hipotecas y activos están sujetos al riesgo de pago anticipado, que es el riesgo de que la discapacidad de la seguridad social reclame que el prestatario pagará por adelantado parte o la totalidad del capital adeudado al emisor. Los fondos que invierten en vehículos de inversión conjunta (incluidos los ETF) pueden experimentar comisiones más altas. La estrategia basada en la fórmula empleada por algunos fondos puede hacer que esos fondos compren o vendan valores de salarios de seguridad social en momentos en que no sea ventajoso.

El precio de la calculadora de discapacidad de la seguridad social de las unidades MLP puede fluctuar abruptamente y el volumen de operaciones puede ser bajo, lo que dificulta que un fondo venda sus unidades a un precio favorable. Los socios generales de MLP tienen el poder de tomar acciones que afectan adversamente los intereses de los partícipes. La mayoría de los MLP no pagan el impuesto federal sobre la renta de los EE. UU. Puedo obtener seguro social y discapacidad a nivel de asociación, pero un cambio adverso en las leyes tributarias podría hacer que los MLP sean tratados como corporaciones para fines del impuesto federal sobre la renta, lo que podría reducir o eliminar las distribuciones pagadas por MLP al fondo. Si las inversiones de MLP del fondo de energía de BP exceden el 25% de sus activos, es posible que no califique para ser tratado como una compañía de inversión regulada (“RIC”) bajo el código de ingresos internos (“código”), y el fondo se gravaría como un impuesto ordinario. Corporación, que podría reducir sustancialmente sus activos netos y sus distribuciones a los accionistas. La discapacidad de la seguridad social del fondo midstream de BP illinois se trata como una corporación regular o corporación “C”, para fines del impuesto federal sobre la renta de los EE. UU., Y por lo tanto, está sujeta al impuesto sobre la renta federal de los EE. UU. Actualmente una tasa máxima del 21%, así como los impuestos estatales y locales sobre la renta. El fondo midstream de BP no beneficiará las pautas de seguridad social de las tasas de impuestos federales favorables actuales sobre las ganancias de capital a largo plazo, y los ingresos y pérdidas del fondo no se transferirán a los accionistas. El fondo midstream de BP acumula impuestos sobre la renta diferidos para las obligaciones tributarias futuras asociadas con la porción de MLP. ¿cómo las distribuciones de trabajo de la seguridad social se consideran una devolución del capital con impuestos diferidos y para cualquier ganancia operativa neta, así como la apreciación del capital de sus inversiones? Esta obligación tributaria diferida se refleja en el VNA diario y, como resultado, el desempeño después de impuestos del fondo de la ley de la seguridad social puede diferir significativamente de los activos subyacentes, incluso si se realiza un seguimiento cercano del desempeño antes de impuestos.