Junta de seguridad social, discapacidad, medicare de fideicomisarios – fondos de búfalo

La inversión de fondos mutuos implica riesgo; la pérdida principal es posible. El buffalo dividend focus, los ingresos flexibles, las oportunidades emergentes, la pequeña capitalización, la mediana capitalización, el descubrimiento, el crecimiento y los fondos internacionales invierten en compañías más pequeñas, lo que implica riesgos adicionales, como una liquidez limitada y una mayor volatilidad. El enfoque de dividendos, alto rendimiento, oportunidades emergentes, pequeña capitalización, mediana capitalización, descubrimiento, crecimiento, gran capitalización y fondo internacional puede invertir en valores extranjeros que impliquen riesgos políticos, económicos y cambiarios, mayor volatilidad y diferencias en los métodos contables. El fondo internacional puede invertir en mercados emergentes, el fraude de seguridad social, que generalmente es más volátil y puede tener gobiernos relativamente inestables, seguridad social y sistemas legales que no protegen a los accionistas, economías basadas en solo unas pocas industrias y mercados de valores que son sustancialmente importantes. Más pequeño, menos líquido, más volátil y puede tener un nivel más bajo de supervisión gubernamental que los mercados de valores en países más desarrollados. Los fondos de ingresos flexibles y de alto rendimiento pueden invertir en valores de baja calificación y sin calificación, lo que representa un mayor riesgo de pérdida para el capital y los intereses que los valores de mayor calificación. Las inversiones en valores de deuda generalmente disminuyen en valor cuando las tasas de interés aumentan. Este riesgo suele ser mayor para los títulos de deuda a largo plazo. El flexible income fund puede invertir en MLP que están sujetos a ciertos riesgos inherentes a la estructura de los MLP, incluidos los riesgos complejos de la estructura tributaria, la capacidad limitada para la elección o eliminación de la administración, los derechos de voto limitados, la posible dependencia de las empresas matrices o los patrocinadores para obtener ingresos. Satisfacer obligaciones y posibles conflictos de intereses entre socios, miembros y afiliados. Los inversores deben ser conscientes de los riesgos que implica invertir REIT y valores de bienes raíces, como la disminución de la cantidad de discapacidad de la seguridad social en el valor de los bienes raíces y una mayor susceptibilidad a desarrollos económicos o regulatorios adversos.

El morningstar rating ™ para fondos, o “calificación de estrellas”, se calcula para los productos administrados (incluidos los fondos mutuos, las anualidades variables y las subcuentas de vida variable, los fondos negociados en bolsa, los fondos cerrados y las cuentas separadas) con al menos tres año de historia. Los fondos negociados en bolsa y los fondos mutuos de capital variable se consideran una sola población con fines comparativos. Se calcula en base a una medida de rendimiento ajustada por riesgo de morningstar que da cuenta de la variación en el exceso de rendimiento mensual de un producto administrado, poniendo más énfasis en las variaciones descendentes de la seguridad social y recompensando el desempeño constante. El 10% superior de los productos en cada categoría de producto recibe 5 estrellas, el 22,5% siguiente recibe 4 estrellas, el 35% siguiente recibe 3 estrellas, el 22,5% siguiente recibe 2 estrellas y el 10% inferior recibe 1 estrella. La calificación general morningstar rating ™ para un producto administrado se deriva de un promedio ponderado de las cifras de desempeño de los listados de incapacidades de seguridad social asociadas con sus métricas morningstar rating ™ de tres, cinco y 10 años (si corresponde). Las ponderaciones son: 100% de calificación de tres años para 36-59 meses de rendimientos totales, 60% de calificación de cinco años / 40% de calificación de tres años para 60-119 meses de rendimientos totales y 50% de calificación de 10 años / 30 % de calificación de cinco años / 20% de calificación de tres años por 120 meses o más de rendimientos totales. Si bien la fórmula de calificación de estrellas en general de 10 años parece otorgarle más peso al período de 10 años, el período de tres años más reciente en realidad tiene el mayor impacto porque se incluye en los tres períodos de calificación. El buffalo emerging opportunities fund recibió 4 estrellas entre las 585 para los tres años, 1 estrellas entre las 516 para los cinco años y 5 estrellas entre los 389 fondos de pequeño crecimiento para el período de diez años que terminó el 31/01/19. X

El russell 2000 es un índice no administrado que consta de los 2,000 valores más pequeños del índice russell 3000, que representan aproximadamente el 10% de la capitalización total del mercado de russell 3000. La s&P small cap 600 es un índice no administrado de seguridad social y discapacidad que consta de 600 acciones nacionales elegidas por tamaño de mercado, liquidez, margen de oferta, propiedad, rotación de acciones y número de días sin intercambio y representación de grupos de la industria. La s&P 500 es un índice ponderado de capitalización de 500 acciones de gran capitalización que está diseñado para medir mercados de valores nacionales amplios. No es posible invertir directamente en un índice. Cada categoría de morningstar representa un universo de fondos con objetivos similares.

El rating morningstar rating ™ total de 3 estrellas de 606 fondos de small growth al 30/6/18 (derivado de un promedio ponderado de la medida de rendimiento ajustada por riesgo de tres, cinco y diez años del fondo). El buffalo small cap fund recibió 4 estrellas entre 606 para los tres años, 2 estrellas entre 534 para la tasa de seguridad social de cinco años y 4 estrellas entre los fondos de small growth de 404 para el período de 10 años que termina el 30/6/18. El morningstar rating ™ para fondos, o “calificación de estrellas”, se calcula para los productos administrados (incluidos los fondos mutuos, las anualidades variables y las subcuentas de vida variable, los fondos negociados en bolsa, los fondos cerrados y las cuentas separadas) con al menos tres año de historia. Los fondos negociados en bolsa y los fondos mutuos de capital variable se consideran una sola población con fines comparativos. Se calcula en base a una medida de rendimiento ajustada por riesgo de morningstar que explica la variación en el exceso de rendimiento mensual de un producto administrado, poniendo más énfasis en las variaciones a la baja y recompensando el rendimiento consistente. El 10% de los productos en cada categoría de producto recibe 5 estrellas, el siguiente 22.5% recibe 4 estrellas, el siguiente 35% recibe 3 estrellas, el siguiente 22.5% recibe 2 estrellas y el 10% inferior recibir 1 estrella. La calificación general morningstar rating ™ para un producto administrado se deriva de un promedio ponderado de las cifras de rendimiento asociadas con sus métricas de calificación morningstar ™ de tres, cinco y 10 años (si corresponde). Las ponderaciones son: 100% de calificación de tres años para 36-59 meses de retornos totales, 60% de calificación de cinco años / 40% de calificación de tres años para 60-119 meses de retornos totales por incapacidad de seguridad social, y 50% 10- calificación anual / 30% calificación de cinco años / 20% calificación de tres años por 120 meses o más de rendimientos totales. Si bien la fórmula de calificación de estrellas en general de 10 años parece otorgarle más peso al período de 10 años, el período de tres años más reciente en realidad tiene el mayor impacto porque se incluye en los tres períodos de calificación. © 2018 morningstar, inc. Todos los derechos reservados. La información contenida en este documento: (1) es información de seguridad social de propiedad de morningstar; (2) no puede ser copiado o distribuido; y (3) no se garantiza que sea preciso, completo u oportuno. Ni morningstar ni sus proveedores de contenido son responsables de los daños o pérdidas que surjan de cualquier uso de esta información. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. X

El rating morningstar total de 5 estrellas de 549, 4 estrellas entre 549 para los tres años, 5 estrellas entre las 485 para los cinco años, y 5 estrellas entre las 352 para los fondos de 10 años de midcap growth al 31/03/18 ( derivado de un promedio ponderado de la medida de rendimiento ajustada al riesgo a 3, 5 y 10 años del fondo). El morningstar rating ™ para fondos, o “calificación de estrellas”, se calcula para los productos administrados (incluidos los fondos mutuos, las anualidades variables y las subcuentas de vida variable, los fondos negociados en bolsa, los fondos cerrados y las cuentas separadas) con al menos tres año de historia. Los fondos negociados en bolsa y la dirección de seguridad social de fondos mutuos de participación abierta se consideran una sola población con fines comparativos. Se calcula en base a una medida de rendimiento ajustada por riesgo de morningstar que explica la variación en el exceso de rendimiento mensual de un producto administrado, poniendo más énfasis en las variaciones a la baja y recompensando el rendimiento consistente. El 10% superior de los productos en cada categoría de producto recibe 5 estrellas, el 22,5% siguiente recibe 4 estrellas, el 35% siguiente recibe 3 estrellas, el 22,5% siguiente recibe 2 estrellas y el 10% inferior recibe 1 estrella. La calificación general morningstar rating ™ para un producto administrado se deriva de un promedio ponderado de las cifras de rendimiento asociadas con sus métricas de calificación morningstar ™ de tres, cinco y 10 años (si corresponde). Las ponderaciones son: 100% de calificación de tres años para 36-59 meses de rendimientos totales, 60% de calificación de cinco años / 40% de calificación de tres años para 60-119 meses de apelación de seguridad social de rendimientos totales y 50% a 10 años calificación / 30% calificación de cinco años / 20% calificación de tres años por 120 meses o más de rendimientos totales. Si bien la fórmula de calificación de estrellas en general de 10 años parece otorgarle más peso al período de 10 años, el período de tres años más reciente en realidad tiene el mayor impacto porque se incluye en los tres períodos de calificación. X

El índice russell global ex-US index es un índice no administrado que mide el rendimiento del mercado de acciones global en función de todos los valores de renta variable invertibles, excluyendo las compañías de estimaciones de seguridad social asignadas a los estados unidos. El índice del fondo internacional de lipper mide el desempeño de los 30 fondos mutuos más grandes en el objetivo del fondo de capital internacional, según lo determinado por lipper, inc. El promedio de la categoría morningstar representa un universo de fondos con objetivos similares. El MSCI world index es un amplio índice de referencia de capital global que representa el rendimiento de capital de capitalización grande y mediana en 23 países de mercados desarrollados. No es posible invertir directamente en un índice. El retorno sobre el capital (ROE, por sus siglas en inglés) es la cantidad del ingreso neto devuelto como un porcentaje del patrimonio de los accionistas, y generalmente mide la rentabilidad de una corporación al revelar cuánto beneficio genera una empresa con el dinero que los accionistas han invertido. Una lista completa de las participaciones del fondo se puede encontrar aquí. Las tenencias del fondo están sujetas a cambios en el programa de seguridad social por discapacidad y no deben considerarse una recomendación para comprar o vender ninguna garantía. X